Na maior parte do tempo, um CDB que paga pelo menos 100% do CDI rende mais que a poupança, mesmo depois de descontado o imposto de renda. A poupança só leva vantagem em situações específicas: prazos muito curtos ou CDBs que pagam bem menos que o CDI.
A seguir, você vê como cada um funciona, a conta lado a lado e como escolher.
Como a poupança rende
A regra da poupança é definida por lei e depende da taxa Selic:
- Selic acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial).
- Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: rende 70% da Selic mais a TR.
O rendimento cai na conta uma vez por mês, na "data de aniversário" do depósito. Se você tira o dinheiro antes dessa data, perde o rendimento daquele mês.
A vantagem é que a poupança é isenta de imposto de renda para pessoa física e muito simples de usar.
Como o CDB rende
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz ao banco. Em troca, ele paga juros. O tipo mais comum é o pós-fixado, que paga um percentual do CDI, a taxa que acompanha de perto a Selic.
Um CDB "100% do CDI" rende praticamente o mesmo que a Selic no período. Alguns bancos pagam 110% ou 120% do CDI, especialmente bancos médios e digitais.
Sobre o rendimento do CDB incide imposto de renda, com alíquota que cai conforme o tempo:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Nos primeiros 30 dias também pode haver IOF sobre o rendimento, que diminui dia a dia até zerar.
A conta na prática
Para comparar, imagine R$ 1.000 aplicados por 1 ano em um cenário hipotético de CDI a 13% ao ano e TR próxima de zero:
| Aplicação | Rendimento bruto | Imposto | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 61,68 | Isenta | R$ 61,68 |
| CDB 100% do CDI | R$ 130,00 | 17,5% (R$ 22,75) | R$ 107,25 |
| CDB 110% do CDI | R$ 143,00 | 17,5% (R$ 25,03) | R$ 117,97 |
Como 1 ano tem 365 dias, a aplicação já cai na faixa de 17,5% de imposto. Mesmo pagando IR, o CDB 100% do CDI rendeu quase 75% a mais que a poupança nesse exemplo. Os números mudam com a Selic do momento, mas a lógica se mantém enquanto os juros estiverem altos.
Os dois são seguros?
Poupança e CDB têm a mesma proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC): até R$ 250 mil por CPF em cada instituição financeira, com limite total de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Se o banco quebrar, o FGC devolve o valor dentro desse limite.
Por isso, para valores dentro do limite, o risco dos dois é parecido. Acima disso, vale dividir o dinheiro entre bancos diferentes.
Quando a poupança ainda faz sentido
- Dinheiro que fica poucos dias: se você vai usar o valor em menos de um mês, o IOF e o IR alto do CDB podem anular a vantagem.
- CDB que paga pouco: um CDB de 80% do CDI, comum em grandes bancos, pode render perto ou até menos que a poupança depois do imposto. Sempre olhe o percentual.
- Simplicidade: se a poupança é o único caminho que você vai de fato usar, guardar nela é melhor do que não guardar.
Como escolher na prática
- Para a reserva de emergência, procure um CDB com liquidez diária que pague pelo menos 100% do CDI.
- Para objetivos com data marcada, como uma viagem daqui a 2 anos, CDBs com prazo maior costumam pagar percentuais melhores.
- Compare sempre o rendimento líquido, depois do imposto, e não só o bruto.
- Confira se o banco é coberto pelo FGC.
Se você está começando, entenda também onde guardar a sua reserva de emergência e como funciona o Tesouro Selic.
Perguntas frequentes
CDB tem imposto e poupança não. Mesmo assim o CDB rende mais? Na maioria dos casos, sim. Com juros altos, a diferença de rendimento é maior que o imposto pago.
Posso perder dinheiro no CDB? Em um CDB pós-fixado mantido até o vencimento, o valor não diminui. O risco é o banco quebrar, e nesse caso o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Qual o melhor CDB? O que paga o maior percentual do CDI, tem liquidez adequada ao seu objetivo e é de uma instituição coberta pelo FGC.
A poupança vai acabar? Não há previsão. Ela continua existindo com as regras definidas em lei.
Conclusão
Com juros altos, o CDB de pelo menos 100% do CDI é quase sempre a escolha que mais rende. A poupança fica para valores que você vai usar em dias, ou quando a simplicidade pesa mais que o rendimento. Antes de decidir, faça a conta com o percentual que o seu banco oferece.
Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento. Taxas, regras e valores podem mudar: confira sempre nas fontes oficiais antes de decidir.
